國際貿易爭端加劇，芯片分銷的出路在哪里？
芯片分銷作為芯片原廠與終端客戶之間的關鍵橋梁，其發展極易受到地緣政治、國際貿易關系等大環境的影響。尤其是，今年3月底至4月上旬以來，由美國帶頭發動的全球關稅“大戰”，正加劇大家對芯片供應鏈的擔憂。作為半導體供應鏈偏下游的環節，芯片分銷行業首當其沖會受到影響。
國際關系多變的時代背景下，芯片分銷企業又該如何應對變局？在創新在線科技集團總經理徐春雷看來，加深本土化供應鏈、拓寬新業務及產品線、積極擁抱人工智能(AI)等舉措，都是應對當前嚴峻挑戰的關鍵策略。此外，他還提到了供應鏈端正逐漸興起的趨勢——Agentic AI(代理式AI又稱智能體AI)。
“國產替代+全球供應”雙軌并行
在拜登擔任美國總統期間，其團隊針對許多中國實體進行了出口管制，一度影響了中國企業采用先進技術和設備的能力。這些美國出口管制措施集中在半導體、人工智能、量子計算等高科技領域，意在限制中國企業獲取關鍵芯片、制造設備及相關技術。
當時，美國方面認定芯片來源主要看封測場地。這意味著，即使芯片的晶圓制造環節在美國，只要它的封裝在馬來西亞或新加坡完成，這些芯片出口到中國可能也會繞過美國出口管制的限制。對此，徐春雷指出，在不同地區布局芯片生產基地，有助于保持供應鏈的穩定，可以降低因出口管制帶來的風險。(在采訪完成后不久，美國對于芯片出口管制的來源認定規則已經發生變化。根據最新的政策，芯片的原產地認定主要依據晶圓制造地，而非封裝測試地。)
創新在線科技集團通過為電子企業提供包含芯片銷售、檢測、物流等重點環節在內的完整服務鏈體系，為其更好地賦能供應鏈。徐春雷介紹道，公司的業務主要由五大板塊構成：IC交易網作為專業的電子元器件交易平臺，致力于為買家與賣家提供高效、安全、智能的撮合交易服務。(成立于1999年),ICGOO商城專注于為買家提供高效、便捷、可靠的一站式采購服務(2008年8月運營)，庫存無憂為專業元器件過剩庫存競拍平臺，創芯在線檢測提供全方位電子元器件解決方案及測試服務，芯達通供應鏈涵蓋倉儲、物流及供應鏈金融等全鏈條服務。憑借這五大核心業務板塊，為海內外客戶提供一站式供應鏈服務。
在加強本土供應鏈方面，創新在線科技集團可以幫助國內客戶降低對外依賴，增強客戶的供應鏈韌性。目前，公司已與國內領先的半導體企業建立起深度合作，搭建了覆蓋MCU、存儲、功率器件、AI芯片等關鍵品類的國產芯片資源庫，確保客戶在受限領域擁有可靠替代方案。同時，該公司還計劃通過實時監控供需波動和智能預警風險，動態優化供應鏈結構，助力客戶在全球不確定性中保持穩定運營。
針對無法本土替代的器件，創新在線科技集團旗下的ICGOO在線商城可通過與歐美原廠代理商合作，為客戶提供芯片采購解決方案。ICGOO的BOM一鍵匹配功能可快速找到合適芯片，提供最優價格和渠道。該商城還整合了海關通關監管代碼等資料，確保進口芯片符合設計研發需求，并通過關稅聯動服務預測芯片是否受關稅影響，在BOM表中標注，幫助客戶減免關稅。
從細分領域庫存水位看行業景氣度
今年第一季度(Q1)市場整體呈現小幅增長。相比去年Q1，今年Q1芯片市場的需求有所回升，主要得益于去年年底去庫存化已經接近尾聲，市場也出現一些結構性的變化。芯片交易需求因周期性和價格因素增長，推動了創新在線科技集團各業務板塊全面增長。
“IC交易網的客戶中有90%為貿易商，大多數貿易商在今年Q1也實現了增長。盡管部分新進入者可能因觀望或虧損而表現不佳，但整體市場仍保持小幅增長態勢。”徐春雷評價說，盡管今年上半年元器件行業已完成大部分去庫存化進程，但受國際供需影響交易活躍度仍顯不足。但隨著需求的回升，整個芯片分銷市場有望逐步回暖。
不過，貿易商在海外開發原廠代理的難度較大。他分享了自己去年底在德國慕尼黑電子展參展的經驗，“歐美企業非常注重關系維護，這些企業更多展示用于社交和品牌的信息，而中國企業更追求直接獲客效率。”對此，他建議說，“中國參展企業可以調整推廣策略。中國企業需適應歐美市場文化，注重長期關系建設。”
觀察2024全年的芯片分銷行情，徐春雷分析稱，因國際趨勢和智能化發展帶動，AI和存儲芯片板塊出現了結構性增長；傳統消費類芯片則未見明顯增長；工業類芯片因庫存消耗將近尾聲，以及國內基建需求刺激而有一定增長，但其整體的漲幅有限；汽車類芯片因前幾年備貨充足，到2024年該領域的需求仍不太旺盛。
他還提到，美國關稅政策存在不確定性，可能會對未來市場產生影響。在此基礎上，預計農業相關的領域將成為國內新的業績增長點，而AI芯片市場因企業提前備貨，短期內供需緊張局面不會大幅緩解。比如，華碩等國產企業在加速AI顯卡等產品的生產，這些動作可能對市場產生價格沖擊，導致頭部企業進一步分化。
針對今年的半導體行情，徐春雷說，“中國自主需求足夠龐大，將刺激國產半導體的發展。盡管現在大原廠出現直供趨勢，但中小型原廠仍需依賴貿易商，這些市場交易將持續存在。除此之外，AI技術的普及將帶動相關產業的發展，比如Agentic AI將成為未來半導體供應鏈的新機遇。”
Agentic AI成為未來供應鏈的新機遇
Agentic AI具備類似人類的思維、獨立思考和結構性邏輯能力。這種AI能夠結合企業自身的產品和大數據為企業提供定制化服務，未來將替代一些傳統崗位如銷售、律師、HR等，并推動企業進行智能化轉型。
徐春雷認為，Agentic AI的發展將帶動生物、醫療、制造等多個領域的進步。這些領域結合芯片技術和AI，會在改善人體結構、腦機接口等方面帶來新的機遇。AI技術的發展仍需人類AI訓練師的參與。屆時，勞動力市場將從傳統崗位轉向高智能化崗位。
創芯在線檢測服務是創新在線科技集團的核心業務之一，它基于深度學習和大數據分析，可為用戶提供7*24小時在線咨詢服務，實時解析芯片檢測需求，自動生成最優檢測方案。該服務提供從供應鏈源頭到研發、設計、生產等環節的全面質量檢測，涵蓋真偽檢測、性能測試驗證、可靠性驗證等，確保電子元器件的可靠性，降低供應鏈風險。
值得注意的是，創芯在線檢測通過與美國的認證機構合作，可以為國內企業提供AS6081認證培訓服務，滿足這種企業的海外市場質量要求，加速其出口業務發展。同時，創芯在線檢測還可為鐵路、汽車等行業的客戶提供定制化檢測服務，目前已經積累了大量檢測數據和圖片，為行業提供標準化數據參考。
徐春雷透露說，未來公司還將關注低空經濟、無人駕駛等新興領域，提前布局相關檢測技術研發和服務。“創芯在線檢測服務會持續投入研發，提升檢測服務的智能化水平，利用AI和大數據提高檢測效率和準確性。”
此外，創新在線科技集團也在探索Agentic AI在檢測行業的應用，目的是通過自動化思維解決傳統檢測中的難題。據介紹，該公司在超聲波檢測項目中，通過結合軟件開發和大數據積累，利用Agentic AI技術，能夠自動匹配檢測結果并給出判定，從而減少對人工的依賴，提高檢測效率和準確性。“當然，AI的發展并非完全替代勞動力，而是推動勞動力向更高價值的工作轉型，”徐春雷補充道。
